Forex Trading Profit Ziel Taschenrechner

Verwenden Sie die Forex Income Calculator zu sehen, wie viele Pips, die Sie brauchen, um jeden Tag zu verdienen, um Ihre Einkommen Ziele für das Jahr Plus zu erreichen, mit den erweiterten Optionen unten können Sie die Standard-Einstellungen, die von Wochen pro Jahr, die Sie handeln möchten, Anzahl der Tage pro Woche, Größe der Lose und Anzahl der Lose. Lesen Sie mehr über die Standardeinstellungen und die erweiterten Optionen bei FAQ Hilfe Datei hier. WEBMASTERS Wollen Sie den Forex Einkommen Rechner für Ihre Website E-Mail mit Ihrer Website URL für Erlaubnis. Get our free , Tägliches Forex-Signal in deiner E-Mail. Over 20.000 Abonnenten und Zählen Wir respektieren Ihre Privatsphäre und wir werden nie Spam oder verkaufen Sie Ihre E-Mail. Recent Posts. Popular auf PipHut. Yesterday s Most Profitable Candlestick Signal. Three Inside Up. Signal aufgetreten 2015 07 22 04 00 UTC auf GBPUSD. Profit 83 7 Pips Drawdown -4 8 Pips. SwingPRO Performance Letzter Tag. SwingPRO Performance Aktuelle Monate. Market Hours. Current Time 2 15 Uhr UTC. Frequently Asked Questions. LEGAL HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND RISIKO WARNUNG. Foreign curr Ency Exchange Trading ist hoch spekulativ und eignet sich nur für diejenigen, die ein Verständnis und sind bereit, die Risiken zu übernehmen, und b sind finanziell in der Lage, erhebliche wirtschaftliche Verluste zu übernehmen Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust von einigen oder allen Ihrer Initiale erhalten könnte Investition und daher sollten Sie nicht Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können, um Trading auf Marge zu verlieren kann sowohl Gewinne und Verluste in Ihrem Konto zu verstärken Bevor Sie sich entscheiden, Fremdwährungen zu handeln, sollten Sie sorgfältig überlegen, Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft Sie sollten Bewusst sein, alle Risiken im Zusammenhang mit Devisenhandel Handel und Beratung von einem unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel. Alle Inhalte oder Informationen angezeigt oder enthalten auf basieren auf einer Reihe von Annahmen, die möglicherweise nicht vollständig offenbart oder erklärt Hypothetisch Handel oder Leistung hat viele inhärente Einschränkungen, einschließlich der Vorteil der Nachsicht und die Tatsache Hyp Oktiologischer Handel oder Wertentwicklung ohne ökonomisches Risiko Variablen wie die Fähigkeit, sich an einem bestimmten Handelsprogramm trotz Handelsverlusten zu halten und eine ausreichende Liquidität zu erhalten, sind wesentliche Überlegungen, die die tatsächlichen Handelsergebnisse negativ beeinflussen können. Es wird keine Vertretung oder Gewährleistung erbracht oder gegeben Oder es ist wahrscheinlich, Gewinne oder Verluste zu erzielen, die denen ähnlich sind. Es gibt häufig erhebliche Unterschiede zwischen der hypothetischen Leistung und der tatsächlichen Leistung, die anschließend durch ein Handelsprogramm erreicht wird. Sie müssen bei der Investitions - oder Handelsentscheidung ein unabhängiges Urteil ausüben. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse Bitte lesen Sie die User Agreement und Risk Disclosure Statement für weitere Informationen. Kürzlich aktive Mitglieder. Kommende Kommentare. Kontakt Informationen. 2008-2015 LLC. Taking Profits. This Lektion wird von Neal Hughes bei FibMaster. So viel Zeit ist für den Eintritt in einen Handel ausgegeben Heute möchte ich auf einige Ausstiegsstrategien konzentrieren Dies ist kein voller Fibonacci-Kurs, also wenn Sie nicht verstehen, Die Grundlagen Ich schlage vor, dass Sie meine Website für Hilfe mit diesen Aspekten besuchen. Human Natur macht Handel sehr anspruchsvoll Manchmal möchten Sie einen Handel zu schnell beenden, wenn es gegen Sie geht, und sich an einen Gewinner zu lange Zu oft ein Gewinner Handel Wird umgekehrt, die meisten Ihrer Gewinne zurücknehmen, oder sogar in einen Verlust gehen Auf der anderen Seite, wenn Sie zu früh beenden, riskieren Sie fehlen einige große Gewinne Sie können feststellen, dass Sie sitzen auf der Seitenlinie, während der Markt geht weit über Ihren Ausgang. In dieser Lektion zeige ich Ihnen, wie man diese Gewinne abgibt, bevor sie sich gegen dich wenden. Erster Blick auf diesen FOREX-Chart JPY stündlich chart. Let s stell dir vor, dass du klug oder glücklich genug warst, um in die Nähe von Punkt A zu gehen. Du fühlst dich ziemlich gut Wenn der Preis reicht B So gut Dass du nicht anfangen willst, denn der Aufstieg kurz vor B gibt den Eindruck, dass dieser Markt weiter gehen will. Bevor du es weißt, kehrt der Markt um und geht in Richtung C Rechts zu C, du bekommst Angst und kommst mit einem Wenig Gewinn nicht viel Profit im Vergleich zum Ausstieg am Punkt D oder sogar bei F. Sie Ausfahrt in der Nähe von C, und fühlen sich erleichtert, bis Sie sehen, dass der Markt Überschrift bis zu Punkt D Sie stoppen Kicking sich lange genug zu geben, wenn es bricht über B, nur Ein wenig vor dem Hoch bei D. Soon nach deinem Eintritt in der Nähe von D, der Markt kehrt zu E zurück, und auf dem Weg bricht unterhalb der Höhe von B Brechen unter dem Hoch von B fühlt sich beängstigend an, weil du denkst, dass dieses Diagramm wieder bei A sein könnte In einem Blitz So beendest du bei E, der deine Wunden mit einem Verlust in diesem Handel leckt. Du fängst jetzt mehr Frustration zu bemerken, wenn du irgendwo zwischen E und F gehst Du fühlst dich gut in der Nähe von F, aber dann taucht das Diagramm zu G und dir Wieder betäubt Dies ist ein verlorener Tag für Ihr Konto, und es fängt an zu verletzen. B Y dieses Mal fühlst du dich wie der ganze Markt beobachtet deine Trades, und sie machen genau das Gegenteil von dem, was du tust Du fängst an zu denken, dass sie auf dich warten, bevor sie dich zuschlagen und dein Konto leeren. Du hast deine emotionalen verschwendet Kapital, Sie don t wollen, um mehr zu handeln Sie don t haben den Magen zu kurzfristig die Rallye nach G, um Gewinne bei H. There muss ein besserer Weg. Banking diese Gewinne. Sie sollten ernsthaft über die Verwendung von Gewinn Ziele, um Ihre zu verbessern Handelsleistung Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu tun, meine Vorliebe ist es, Fibonacci-Techniken zu verwenden. Auf dem folgenden Diagramm habe ich eine Fibonacci-Erweiterung mit den Punkten A, B, C hinzugefügt. Das gibt uns drei Gewinnziele. Sie sind bei 116 52, 116 93 und 117 59, siehe die blauen Pfeile. Wenn ich eine weitere Fibonacci-Erweiterung unter Verwendung der Punkte C, D, E addiere, dann werden zwei weitere Profit-Ziele hinzugefügt, bei 116 87 und bei 117 22 habe ich diese Studien nicht dem Chart hinzugefügt, Um die Dinge einfach für jetzt zu behalten Beachten Sie die 116 87 Ziel ist ganz in der Nähe des Profit-Ziels bei 116 93 in der oben genannten Punkt Und die 117 22 Ziel ist bemerkenswert nah an der Swing High bei 117 32, die zwischen E und F Wir ignorieren diese für die Einfachheit, nur daran erinnern, dass Fibonacci ist hervorragend bei der Vorhersage wahrscheinlicher Wendepunkte. Der Trick mit Fibonacci ist, dass der Markt manchmal durch ein Gewinnziel weht. Also was machst du dann einfach - du bleibst im Handel Aber manchmal kehrt der Markt kurz nach einem Gewinnziel zurück Markt respektiert eine bestimmte Fibonacci-Ebene, manchmal nicht Einige Fibonacci Ebenen sind stärker als andere Advanced Fibonacci-Techniken sind in der Lage zu bestimmen, welche mehr Gültigkeit, aber das ist über den Rahmen dieser Lektion, welche Mechanismus könnten Sie verwenden, um den Handel zu verlassen. Ein Praktikum Methode des Timings eines Handels ist, einen Oszillator zu verwenden Ein anderer ist, einen gleitenden Durchschnitt zu verwenden Wenn ein Oszillator einen Niedergang des Impulses zeigt oder wenn der Preis einen gleitenden Durchschnitt kreuzt, könnte man Beenden Sie den Handel Lassen Sie die Oszillator-Option in der folgenden Tabelle zu erkunden. In diesem Diagramm habe ich die Fibonacci-Studien weniger Unordnung entfernt, so dass die blauen Pfeile für Profit-Ziele Am unteren Rand habe ich die Standard-Stochastic per E Signal Charting-Software habe ich hinzugefügt Fügte eine rote vertikale Linie hinzu, wann immer die stochastische, schnelle blaue Linie die langsame rote Linie kreuzt, kurz nachdem der Preis über dem Fibonacci-Ziel steigt. Wenn du aufstieg, als der Preis die vertikalen roten Linien erreichte, bist du ein glücklicher Trader. Schon kannst du das Potenzial der Verwendung sehen Profit-Ziele mit einem Ausstieg Trigger. Sie können die Forschung zu erforschen. Möglicherweise verlassen Sie eine partielle Position bei jedem Profit Ziel. Geben Sie sich lange wieder auf die Dips, wenn das Diagramm beginnt wieder zu sammeln. Geben Sie mit mehreren Zeitrahmen, vielleicht Fibonacci Studien auf dem Stunden-Chart, und Exit Trigger auf 5 Minuten Charts. Wenn Sie möchten ein Experte im Handel mit Fibonacci werden, siehe meine Trading-Seminare auf meiner Website. How to Place Stop Losses Und nehmen Sie Gewinne mit einer maximalen Strategie. Wenn Sie einen Handel eingeben, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und nehmen profitieren Klar, diese Entscheidung wird einen Einfluss auf, wie rentabel Ihre Trades sind Aber wussten Sie, dass die Platzierung Ihrer Exit-Levels können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln. Wie wählen Sie Stop-Loss und nehmen Gewinn forexop. In der volatilen Forex-Markt ist es tatsächlich wahr Angesichts, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es Überraschend, wie wenig dachte viele Händler geben, um diese Komponente ihres Handels. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie stoppen und nehmen Gewinnniveaus für maximalen Gewinn zu erklären, ich möchte auch einige der gemeinsamen Missverständnis um Risiko zu entlarven - reward Setups, und zeigen, wie nach schlechten Rat kann ein potenziell gutes Handelssystem ruinieren. Wenn Sie nur wollen, versuchen Sie den Stop-Loss nehmen Profit-Rechner, und sind nicht an der Theorie interessiert, klicken Sie bitte Hier. Welche Raten stoppen Verluste und nehmen Gewinne ist ein Plan für Misserfolg. Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten verlassen Nach dem Eintritt in den Handel, entweder. Der Preis erreicht die nehmen Profit TP, und der Handel endet in Profit. Der Preis Erreicht den Stop-Loss SL, und der Handel windet sich mit einem Verlust. Wenn entscheidende Exits, ist es manchmal verlockend, eine gebildete Vermutung zu machen Einige Händler verwenden technische Features wie Kartenkerzen, Trends, Widerstände und Unterstützungen Andere wählen einfach ein festes Verhältnis Von Gewinnziel zu stoppen Verlust. Während dies ist sehr häufig, gibt es mehrere Nachteile. Es ist fehleranfällig Wenn Sie erraten, die Exit-Levels für einen Handel ist es sehr einfach zu überschätzen oder zu unterschätzen Preisbewegungen. Es ist nicht wiederholbar und das macht Es ist sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern Wenn es keine Logik oder Methodik hinter Platzierungen von Ausstiegspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Misserfolg auf eine falsche Berechnung von TP SL zurückzuführen ist oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft aufhören, aufwärts oder abwärts auf nachfolgende Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen süßen Ort zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden zu automatisieren, die auf Darminstinkt oder andere subjektive Entscheidungen verlassen. Es gibt nichts falsch mit der technischen Analyse als Ein Leitfaden für das Timing des Handelseintrags noch für die Beurteilung, wie weit der Preis sich bewegen könnte Vielmehr wird die Methode, die ich unten beschreibe, neben dem Charting und der Fundamentalanalyse verwendet. Der Falsche der Verwendung von SL TP als Proxy Risk-Reward. Forex Handelsforen ist voll Von gut Bedeutung, aber eher fehlgeleiteten Rat über Risiko-Belohnung Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste setzen Leider haben viele dieser Menschen nicht zu verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, die einfach Ihren Stop-Loss kleiner als Ihre nehmen Gewinne Wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Quatsch. Using Risiko Belohnung, um Ihre Handelseintrag und Exits setzen macht keinen Sinn, wenn Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten trade. Take diese einfache ex Reichlich Annahme gibt es eine Lotterie kostet 1 zu geben Der Preis ist 1m Durch die Definition der nave Trader, dies gibt. By diese Definition, das wäre ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie geben Dies Macht die Chancen zu gewinnen 1 2.000.000 eins in zwei Millionen Jetzt wissen wir die Chancen, können wir die tatsächliche Risiko belohnen. Wahre Belohnung Risiko-Verhältnis 0 5. Mit anderen Worten, für jede 1 Sie in diese Lotterie, die Sie erwarten, um zu bekommen 50 Cents zurück Die meisten würden jetzt zustimmen, das ist nicht ein sehr gutes Spiel Obwohl auf dem Schiffs-Trader s rechnen, hatte es eine Belohnung zu Risiko-Verhältnis von einer Million. This Beispiel hebt den Irrtum der Verwendung von Stopps und nehmen Gewinne als Maß für Ihre Risiko-Belohnung In einem Handel haben wir die echte Risiko-Belohnung durch die Risiko-Reward-Beziehung definiert. Das erste, was über die Festlegung von Handel Ausstieg Punkte zu realisieren ist, dass die Höhe der Gewinn, den Sie auf einen Handel machen wollen, ist direkt proportional zu den Risiko, das du nehmen musst, um das profi zu erfassen T. This ist nicht eine Vermutung, sondern eher eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Händler einen Aufwärtstrend auf dem Stunden-Chart für USD JPY sieht, siehe Diagramm unten Der Trend ist seit etwa einem Tag vorhanden, So dass der Trader denkt, dass es eine gute Gelegenheit für Profit gibt. Er entscheidet über die folgenden Setup. Jetzt lassen Sie s analysieren diese Handels-Setup im Detail Das erste, was zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Trade. So zu erfassen Was ist falsch mit diesem setup. Based auf aktuelle Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USD JPY hat eine stündliche Volatilität von 26 4 Pips Das bedeutet, im Durchschnitt ist die Bewegung des Preises über eine Stunde 26 4 Pips Manchmal Mehr, manchmal weniger, aber das ist der Durchschnitt. Figure 1 Trading Beispiel, falsche Platzierung von Stopps nehmen Gewinne forexop. This bedeutet, dass der Trader versucht, von 70 Pips profitieren In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten gegen den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis nicht de Sammeln mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während des Lebens des Handels Das könnte bis zu 30 Stunden, wenn der aktuelle Trend geht weiter aus Abbildung 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing die richtige Stop-Verlust Platzierung ist eine kritische Entscheidung, aber es S oft verlassen, um Zufall Dieses Metatrader-Tool rät, wo zu stoppen und Gewinne nehmen auf jede Bestellung Nur die gewünschte Handelszeit und Gewinn-Verhältnis und die Indikator den Rest. Gegeben die stündliche Volatilität in USD JPY ist derzeit über 26 Pips, so viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust 20 Pips, die wie ein Plus scheinen könnte, sind die Chancen, dass es in Profit Finishing ist extrem niedrig. Wenn wir im Durchschnitt wissen, dass der Preis von USD JPY bewegt sich Oder unten durch 26 4 Pips jede Stunde, warum würde es etwas anderes für diesen besonderen Handel tun Die Antwort ist, dass es nicht und der Handel würde wahrscheinlich schlagen die Stop-Loss aus diesem Grund. Durch die Volatilität in FX, das ist auch wahr Wenn die Vorhersage Ted Trend fortsetzt. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Erfahren Sie, dass in Forex, Volatilität ist nicht etwas, was Sie vermeiden können, durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine kluge Strategie Es ist eine absolute Sicherheit. Das ist der Grund, warum es viel besser ist, die Volatilität für Sie zu machen, anstatt gegen Sie. Die Frage ist dann, wenn Sie einen Handel aufbauen, wie wissen Sie, wo Sie die Ausgangspunkte anders als nur eine wilde Vermutung platzieren. Das folgende wird erklären Wie dies zu tun. Calculating Stop Losses und nehmen Sie Gewinne mit Maximals. Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als maximals bekannt ist Was dies bedeutet, gibt eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit des Preises, der eine gewisse Distanz von der Während einer bestimmten Zeit zu öffnen. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Preisbewegungen für eine gegebene Volatilität Diese Methode arbeitet für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historischen pa St oder implizierte zukünftige Volatilität. In der Entscheidung der Handel Ausstieg Punkte gibt es drei Dinge zu beachten. Der erwartete Zeitrahmen des Handels im Zusammenhang mit Gewinn Ziel. Das Markt Trending Verhalten. Das Profit Ziel. Lassen Sie einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1 Der Zeitrahmen Die Art des Händlers, den Sie haben, hat einen Einfluss auf die Zeit, in der Ihr Trades offen bleiben muss, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Trader oder ein Scalper würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten Andere extreme, ein Carry Trader hält Positionen für Wochen oder Monate Für den Carry Trader, ist der Kapitalgewinn auf dem Handel in der Regel weniger wichtig Das Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu sammeln. Klärlich dann, Gewinn und Zeit Sind verknüpft So bei der Einstellung Ihrer Trade-Exit-Punkte, der erste Schritt ist genau wissen, wie weit der Preis wird wahrscheinlich in einem bestimmten Zeitrahmen zu bewegen Sobald Sie dies wissen, können Sie entscheiden, ein realistisches Gewinnziel. Take das folgende Beispiel Abbildung 2 Unten zeigt EUR USD o Ver 5-Minuten-Intervalle M5 Die Grafik überspannt eine 24-Stunden-Periode. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 Stunden Zeitraum forexop. Das erste, was ich tun, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode Von den offenen Daten schließen, berechne ich das zu Sei knapp über 10 Pips pro 5-minütige Periode. Wenn ich weiß, wie flüchtig der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden zu definieren, die durch 5-Minuten-Intervalle in die Zukunft definiert werden. Um dies zu tun , Ich muss berechnen, was als Maximalkurven bekannt ist, siehe Kasten für eine Erklärung Kurz gesagt, unter Berücksichtigung der Volatilität als Eingabe diese Kurven wird mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines maximalen Preises entweder oben oder unten erreicht werden. Bild 3 unten zeigt die maximalen Kurven berechnet für 1 Stunde bis 24 Stunden im Voraus für die EUR-USD-Chart. Figure 3 Maximale Kurven für EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. Für Beispiel, Blick auf die maximale Kurve für 24 Stunden Top-Zeile, ich weiß, der Preis hat eine 76 8 Wahrscheinlichkeit Von beweglichen 62 Pips innerhalb eines 24-Stunden-Peri Od Wo hat es eine 40 Wahrscheinlichkeit, mehr als 141 Pips in diesem gleichen Zeitrahmen zu bewegen. Random Walk. I gibt nur eine kurze Beschreibung hier, was sind ziemlich komplexe Berechnungen Das beste Marktmodell, das wir für Forex haben, ist der zufällige Schrittprozess oder Zufälliger walk. This bedeutet nur, dass in jedem Intervall, der Markt bewegt sich durch einen zufälligen Schritt Wert Der Preis kann auf einen Aufwärtstrend oder einen Abwärtstrend mit einem Drift-Parameter. Using eine diskrete einheitliche Schritt-Funktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, die Wahrscheinlichkeit, dass Preis Erreicht ein bestimmtes Maximum zu jeder Zeit gefunden werden kann. Wir dann verwandeln den Preis Z mit der Volatilität in eine Standard-Einheit Variable für den Vergleich mit dem Schritt Prozess Von diesem wir erstellen eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Im Wesentlichen, je länger die Zeitintervall und je größer die Volatilität, desto weiter kann sich der Preis von der vorhandenen Ebene bewegen. Aus diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler Verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon Der Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihren Handel genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Gewinns, den Sie machen möchten, ist vernünftig in Bezug auf die Zeitspanne. Zum Beispiel, ich weiß, ob ich eine 300-Pip-Bewegung erfassen wollte, würde ich wahrscheinlich etwa zehn Tage auf der Grundlage des aktuellen Volatilitätsniveaus warten. Das ist wegen der Kurve, es gibt nur eine 10 Chance des Preises Bewegen von 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2 Der Markt. Wenn der Markt ist flach, oder Trending in einer bestimmten Richtung wird dies eine starke Einfluss darauf haben, wo Sie Ihre Haltestellen und Gewinne platzieren In Bezug auf das Modell bedeutet das, dass Wir haben eine asymmetrische Verteilung der Preisbewegungen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu erlauben, aber das einfachste und das, was ich bevorzuge, ist, eine andere Volatilität für das upside und downside Preismodell zu verwenden. Maximale Kurven angezeigt auf Diagramm forexop. The statistische skew Ist hier nützlich Warum es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilität Verteilung ist und ermöglicht es Ihnen, eine nach oben abwärts drift. Random zu Fuß nicht Trending Trend up positive Drift Trend nach unten negative Drift. Mit dem zufälligen Spaziergang, auf und ab Preisbewegungen sind gleich wahrscheinlich Wenn Trending, zwei Es werden verschiedene Sätze von maximalen Kurven benötigt, eine für up bewegt sich und eine andere für down. Step 3 The Profit Target. Having entschieden auf einen Zeitrahmen und auf die Trendcharaktere, kann ich nun ein geeignetes Gewinnziel wählen, das meinem Handel einen hohen Sieg geben wird Wahrscheinlichkeit. Sie ​​habe ich überprüft das Diagramm, und beschlossen, auf dem aktuellen Markt zu kaufen, und ich entscheiden, mein Ziel wird 40 Pips und meine abgeschnitten wird -100 Pips. Die Tabelle unten gibt die Wahrscheinlichkeit, dass meine Ausgangspunkte erreicht werden In jedem der drei Marktbedingungen. Nehmen Sie Profit 40 Pips. Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend umgekehrt, das ist, wenn der Markt steigt und macht mein Kauf profitabel Das schlimmste Ergebnis passiert, wenn der Trend geht in der gleichen direkt Ionen-Trend In diesem Fall habe ich eine 42 Chance, dass der Handel in Profit endet, und eine Chance, dass es in einem Verlust endet. Wenn ich den Handel auf, was ich suche, ist die Chance, dass der Gewinn genommen wird, Um mindestens 1 5x die Chance der Haltestelle zu erreichen Dies wird eine Gewinn-Verhältnis von etwa 70 oder höher. Auch erinnern, dass, wenn Sie den Stop-Loss bewegen oder nehmen Profit, während der Handel offen ist, die Ihnen einen ganz anderen Satz gibt Der Ergebnisse. Um den Handel zu sehen. Um zu sehen, wie der Stopp und nehmen Profit-Levels für verschiedene Trading-Zeitrahmen verschieben, kann ich einen Umschlag, die mir eine feste Gewinn-Verhältnis geben wird. Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt dies für mein Beispiel gezeichnet Handel. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, konnte ich wählen, um zu setzen. Das würde die gleiche Gewinn-Verhältnis zu erreichen Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26 9 Pips. Figure 4 TP SL geben Umschlag für festen Handel Gewinn Verhältnis forexop. With mein 24-Stunden-Zeitrahmen, kann ich auch sehen, wie die möglichen Ergebnisse wil Ich ändere mich über die Zeit. Die Grafik unten Abbildung 5 zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlustes oder des Handels, der über 24 Stunden die erwartete Lebensdauer meines Handels offen bleibt. Aus dem Diagramm kann ich sehen, dass es die höchste Chance hat, Profit innerhalb der ersten 90 Minuten der Eröffnung Danach steigt die Chance eines Verlustes erheblich. Figure 5 EUR EUR Trade Ergebnis Wahrscheinlichkeit über 24 Stunden Zeitraum forexop. This ist, weil die maximalen Kurven werden flacher für längere Zeiträume Wenn Sie überprüfen, Abbildung 3 wieder Sie Wird sehen, dass die Kurven für 24 Stunden und 18 Stunden ziemlich ähnlich sind, während es einen großen Unterschied zwischen den 1 Stunde und 6 Stunden Kurven gibt Die höchste Differenz ist in den ersten Intervallen, wo die Kurven steil sind. Money Management. As Oben gezeigt, müssen Ihre Stop-Distanzen in Bezug auf Ihre Gewinn-Ziel und die Volatilität Ebenen arbeiten. Neue Händler oft Platz Stop-Verluste zu eng, denken, sie sind das Risiko zu reduzieren Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Hebel nutzen Und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades Es ist besser, das Risiko durch Handelsgröße Exposition zu verwalten, als Stop-Verluste, die don t sinnvoll zu verwenden. Stellen Sie eine Handels-Chance, und die potenzielle Drawdown muss 300 Pips zu erfassen Dass Profit Wenn 300 Pips ist nicht ein akzeptabler Verlust, dann ist es besser, Hebel zu reduzieren und passen Sie Ihre Handelsgröße nach unten, um Ihnen mehr Flexibilität. Statt des Trades ein Los, betrachten Handel in einem Zehntel von vielen Einheiten oder niedriger. Was ist Am wichtigsten ist, dass ein potenzieller Verlust oder Drawdown Betrag auf einem Handel sollte überschaubar in Ihrem Konto Dies sollte Teil einer Gesamt-Geld-Management-Strategie, so dass Sie wissen, Ihre Verlustgrenzen und diese Verluste, auch in Folge wird nicht zu einem Margin Call oder Bankrott dein Konto. Remember, Über-Hebel ist die 1 Killer von neuen Forex Trader. Stop Loss Calculator. Ich die Excel-Tabelle mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen und versuchen Sie dieses System aus Für sich selbst. Für Anleitungen zur Verwendung des Blattes sehen Sie bitte hier Die Tabellenkalkulation hat nicht die Live-Preis-Feed, die die MT4-Indikator verwendet, aber man kann manuell in historische Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale nehmen Gewinn und Stop Verluste In der gleichen Weise habe ich erklärt. Die MetaTrader-Indikator, die die gleichen Berechnungen in Echtzeit und enthält zusätzliche Features ist auch verfügbar Siehe unten für weitere Details. Wollen Sie auf dem Laufenden bleiben. Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse unten und erhalten Sie Updates zu Ihr Posteingang. Warum die meisten Trend Line Strategien Fail Trends sind alles über Timing Zeit sie richtig können Sie potenziell einen starken Schritt auf dem Markt zu erfassen. Day Trading Volume Breakouts Diese Strategie funktioniert durch die Erkennung von Ausbrüchen in EURUSD zu Zeiten, wenn das Volumen schärft zunehmend Normalerweise Engulfing Candlestick Trade Wie zuverlässig ist es Sie vielleicht gesehen haben, gibt es unzählige Artikel auf dem Web erklären Engulfing-Strategien sind eine sure. Keltner Channel Breakout-Strategie Die Klasse Ic Weg, um den Keltner-Kanal zu handeln ist, um den Markt zu betreten, da der Preis über oder unter. Momentum Day Trading-Strategie mit Candle Patterns Diese Impulsstrategie ist sehr einfach Alles, was Sie brauchen, ist die Bollinger Bands Indikator und to. Why Changing Markets sind Wo die Echtes Geld ist gemacht Alle ernsthaften Geldmanager wissen, dass das intelligente Geld nicht gemacht wird, wenn der Markt stabil ist, aber wenn eine Woche nach Brexit Fokus auf Währungen Die BoE sagte auch, dass es bereit war, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn nötig Der Niedergang der Währung ist. Hi Steve Großer Artikel Könnten Sie bitte beraten, wie das Belohnungsrisiko berechnet wird, bin ich Neuling und bis jetzt habe ich das Belohnungsrisiko berechnet, indem ich nur TP Pips SL Pips teile, aber gelernt, dass es nicht richtig ist, nachdem ich Ihren Artikel gelesen habe, den ich nicht kann Bekomme die mathematische Figur in der Excel-Blatt für die Ziel-Gewinn-Verhältnis, das ich ausgewählt Could möchten Sie auch zeigen, mit einem Beispiel, wie Wahrscheinlichkeit Handel gewinnt und Wahrscheinlichkeit Handelsverluste berechnet werden Danke Ou sehr viel. Hello, ich mag Ihren Artikel Ich frage mich, haben Sie eine Kalkulationstabelle für die Berechnung der maximalen Kurven Wie in Abbildung 3 Ich habe die Stop Loss Calculator Excel-Datei heruntergeladen, aber diese ist nicht da, oder zumindest kann ich nicht Sehen Sie es. That Grafik ist aus einer anderen Kalkulationstabelle Es kann in einem der Online-Tools in irgendeinem Stadium gehen. Hi Steve Ich war auf der Suche nach einer Lösung für Stop Loss Platzierung und stieß auf Ihren Artikel Vielen Dank für das, was scheint eine gute Lösung zu sein Ich benutze nicht MT4, sondern habe in der Lage, das historische zu exportieren. Meine einzige Herausforderung ist, dass ich die Daten nicht in die bereitgestellten Spalten einfügen kann, da die Zellen geschützt sind. Wie bekomme ich das um, dh ich kann das Passwort bekommen Isn t erforderlich Dies geschieht, wenn Sie in zu viele Reihen für die Strecke einklemmen Just Clip die Zeilen auf die maximale Anzahl erlaubt und es sollte gut sein. Hi Steve, hoffe, dass Sie gut tun Awesome Indikatoren Ich liebe, wie alles mathematisch erklärt und macht Ich habe einen Mathe-Ingenieur Hintergrund haben bereits ein paar der Indikatoren gekauft und auf der Suche nach meinem nächsten zu kaufen. Für diesen Stop Loss Take Profit Indikator, gibt es einen Grund, dass 288 Perioden wurden für die Erzeugung der outputs. I finden, dass die meisten Trends auf die Paare, die ich handeln Bewegen Sie sich in 20-30 Periodenzyklen, also verwende ich das als die Sampling-Periode, so kann ich zum Beispiel ein 15-minütiges Diagramm aufrufen und einen SLTP-Wert haben, der eher zusammenfällt als einen längeren Zeitraum verwendet und den kürzeren Zeitrahmen für SLTP-Werte konsultieren muss Ist das zu kurz, wenn es kühl wäre, wenn kürzere Zeitrahmen-SLTP-Werte auf dem längeren Zeitrahmen angezeigt werden könnten. Hoffe, was ich schrieb, macht Sinn Danke. Es gibt keinen besonderen Grund für den Zeitraum 288 außer dem einen kompletten Tag In der M5-Diagramm Es ist auch innerhalb der Grenzen, wo die Berechnungen funktionieren wird Über 20 bis 1000 Intervalle ist das Optimum. Die Formel zur Schätzung jeder Trend-Bias basiert auf einem Maß der Aufwärts-Abwärts-Volatilität In den Beispielen oben maximale Kurven eine flache ma Rket-Modell wurde verwendet Dies bedeutet nicht, dass es keine Trending bedeutet es nur gibt es keine vorherige Annahme über Richtung des trend. Steve, Vielen Dank für diesen Artikel Wie pro wikipedia, der zweite Teil der Fakultät sollte nm sein, nicht mn Ist Das ist ein Tippfehler, oder ich vermisse etwas Danke. Die Formel, die ich in der Box oben gezeigt habe, ist, dass für die Suche nach der Wahrscheinlichkeit eines maximalen Punktes, der in einem zufälligen Spaziergang erreicht wird, der irgendwelcher Punkt bei oder unter dem Maximum ist, das ich gerade gerade überprüft habe Mit der Wikipedia-Version und in der Tat, wenn n die Zeit, die Sie sich freuen, ist sehr klein die beiden Formeln nm oder nm geben identische Ergebnisse Dies ist wegen der Symmetrie der kombinatorischen Funktion Aber die richtige nach dem Reflexionsprinzip ist nm Es gibt s Auch der Spezialfall, um nm 1 zu verwenden, wo die Parität in m und n unterschiedlich ist. Und wegen der Symmetrie ist mn 1 identisch mit nm Wieder, wenn n nicht sehr klein ist, so gewinnt man viel Unterschied zu den Zahlen, wenn man entweder nm oder nm verwendet. Danke A Viel für die erklärung Könnten Sie auch bitte erklären, wie m mit den 62 Pips verwandt ist Wie ich es verstehe. n Gesamtzahl der Schritte m die Anzahl der Schritte benötigt, um 62 Pips zu berühren. In der Formel wissen wir, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die max Wird nach m Schritten passieren, aber wie ist das mit 62 Pips verbunden Wie wissen wir, dass dies 62 Pips und nicht mehr weniger Dank ist. Die Pip-Bewegung hängt vom Skalierungsfaktor im zufälligen Prozess ab. Die Skalierung wird von zwei Sachen geregelt Zeitraum für jeden Schritt für zB wenn es s 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde oder was auch immer. Und zweitens die Volatilität, weil das wird Ihnen sagen, die erwartete Bewegung in den zufälligen Prozess für einen bestimmten Zeitschritt. From, dass Sie arbeiten können Die erwartete Distanz und umwandeln in Pips oder Prozent. Hi Steve Sie zufällig wissen, die finanzielle Theorie, die geschieht, um eine enge Verbindung mit der Stop-Loss-Bestellung sehr schöne Artikel haben. Die zugrunde liegende Theorie ist am meisten auf stochastischen Wahrscheinlichkeitsmodellen basiert Dies wird verwendet Zu charakterisieren p Reisvolatilität und Risiko In der Grundtheorie wird eine Charakterisierung der Volatilität gefunden, die dann als Weg zur Modellierung der Preisentwicklung verwendet wird. Das ist eine Wahrscheinlichkeitsverteilung, die eine Art Vorwärtsvorhersage erlaubt. Es gibt aber viele andere, die mehr abdecken Obskure Gebiete. Es gibt auch Verzerrungsrisikomodelle, die versuchen, lange Schwanzereignisse zu modellieren. Beispielsweise ist der Prozess der Stoppverluste, der die Preise verfälscht, wenn bestimmte Werte getroffen werden, oder von hochwirksamen Ereignissen mit geringer Wahrscheinlichkeit, die über herkömmliche Modelle hinausgehen. Finanzielles Risikomanagement und VAR-Theorie Ist ein guter Ausgangspunkt. Hi, Vielleicht sind Sie planen mt5 Version dieses Indikators Ich habe bereits mt4-Version, aber mt4 ist viel langsamer in Backtesting Haben Sie einen schönen Tag. Sie sagte mt5 ist schneller Kann nicht sagen, haben einen Unterschied noch in meinem gesehen Backtesting, aber ich denke, es hängt davon ab, was du tust. Es gibt keine MT5-Version im Moment, vielleicht später, wenn es mehr Nachfrage für sie. Ein sehr interessanter Artikel. On Feb 23 2015, du ga Ve die Gleichungen für p gewinnen, p lose p offen in einer Antwort auf BYO2000 Die meisten von ihnen macht Sinn für mich, aber können Sie bitte erklären, wie man an den Gleichungen für p gewinnen erste und p verlieren erste. Sure Dies ist eine bedingte Wahrscheinlichkeit Mit Standard-Theorie. Wenn der Preis sowohl die Stop-Loss und die nehmen Profit während eines Zeitrahmens dann gibt es zwei deutliche Wahrscheinlichkeiten mit diesem Set Entweder es berührte die SL zuerst oder es berührte die TP zuerst während dieser Zeit Daher die beiden verschiedenen Fällen zu Zählen Sie für diese. Große Arbeit, aber ich persönlich don t Vertrauen, dass viel die zufällige Spaziergang Theorie Es heißt, dass zukünftige Prinzen sind in der Regel verteilt und die Wahrscheinlichkeit, jeden Wert zu nehmen hängt von der Standard-Abweichung Volatilität in diesem Fall. Basiert auf, wie, wie can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s n ot something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric ra nge of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadshee t still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the futu re but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you uploa d it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theor y you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. In today s article, we bring you another forex widget known as the profit calculator Now this should sound interesting Why do forex traders need a tool to help them calculate profits This is what we shall examine shortly as it is impor tant for traders to know what their profit targets are for a given time period as part of the forex trading strategy. The Profit Calculator is powered by. Features of the Profit Calculator. What are the important features that a profit calculator has The profit calculator widget is a simple tool It features the following. a A space in which the account currency can be entered This is the currency that the trader maintains the account in. b There is a space in which the trader can enter the currency pair being traded This is a very important component of this forex widget as the currency pair traded can determine the extent of profit or loss that the trade sustains. c There is a section for the trader to input the opening price for the trade This is the price at which the trader s order was executed and can be obtained from the open positions tab on the trader s platform If the trade is entered with a pending order, then it makes it possible for the trader to get this information even before trade execution. d There is a space to enter what direction the trade was set long or short. e The trade size can be entered into its provided space Here the financial worth of the contract is entered, not the lot size For instance, a standard lot trade size would be represented as 100,000 and not 1 0 lots. f The closing trade price is then entered In the context of this article where we will describe how to use this tool, the closing trade price would have to be the proposed trade profit target. How to Use the Forex Profit Calculator. This is what the profit calculator looks like. The profit calculator in forex is a tool which is used to calculate profit It is important to know how to do this as profit in forex is determined by a number of factors Of course, it is important for the trader to know how the profit target is for any trade that he or she wants to get into, but what is the big picture here Let us look at it from the standpoint of a long term trading strategy. It is ok to want to m ake profits month in, month out But what about trading for the long term Have you ever thought of trying to compound a small amount of money into something much greater Some good money that could finance a child s education, finance that dream house or perhaps provide significant capital for that one big business These are things that we all aspire to achieve, and it is indeed possible to use forex as a means of compounding little money for large gains over a 3 to 5 year period Using the principle of compounding, a trader can decide how much percentage profit to target After getting that amount in financial terms, the profit targets can then be distributed between a number of trades The trader can then use the profit calculator to determine how many pips per trade will deliver on the profit targets. Another application of this tool is for traders who want to make quick profits for the short term The trader can decide on making 500 or indeed any amount Considering his account size and ri sk management, the trader can then use the profit calculator to decide what trade sizes will deliver on the targets, considering the entry price and the trade s closing price The trade sizes can then be adjusted accordingly. The forex profit calculator is a must-have for every trader We all have aspirations on how much money is to be made from our forex trading activity With the forex profit calculator, a road map of how to achieve these targets can be constructed We can then adjust certain parameters of our trade to match these targets Things like the currency pair traded, the trade size, expected opening closing price for trades, etc, are all parameters that can be adjusted with the aid of the profit calculator. Practice Trading at eToro Now. Copyright Risk warning Trading in financial instruments carries a high level of risk to your capital with the possibility of losing more than your initial investment Trading in financial instruments may not be suitable for all investors, and is onl y intended for people over 18 Please ensure that you are fully aware of the risks involved and, if necessary, seek independent financial advice You should also read our learning materials and risk warnings. Disclaimer of liability The website owner shall not be responsible for and disclaims all liability for any loss, liability, damage whether direct, indirect or consequential , personal injury or expense of any nature whatsoever which may be suffered by you or any third party including your company , as a result of or which may be attributable, directly or indirectly, to your access and use of the website, any information contained on the website. 2015 All rights reserved. Download our Binary Options Indicator with an 83 Win-Rate Now. 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